Visa中国获准筹备银行卡清算机构

当央行批准威士信息技术（北京）有限公司筹备银行卡清算机构，很多读者会产生疑问：Visa品牌信用卡国内银行早就发行多年，为什么过去只能境外刷卡消费？本次筹备许可到底意味着哪些改变？美国运通、万事达卡已经先行拿到牌照，它们的人民币卡落地之后市场表现如何？银联与国际卡组织，底层商业模式有哪些异同？本文结合《银行卡清算机构管理办法》等监管政策，完整梳理银行卡清算市场开放的逻辑、历史沿革、市场格局与潜在影响。

一、事件解读：获批筹备不等于正式开业，读懂银行卡清算牌照制度

本次央行批准Visa筹备银行卡清算机构，属于市场准入流程的第一阶段，并非直接颁发正式业务许可证。按照现行监管框架，银行卡清算机构准入分为筹备、开业两大环节。企业拿到筹备批复之后，需要在一年期限内完成系统搭建、风控体系、反洗钱、灾备建设、高管团队、合作机构对接等一系列工作，筹备全部落地，再提交开业申请，央行与国家金融监督管理总局联合审核通过，方可取得银行卡清算业务许可证，正式在中国大陆境内开展人民币银行卡清算业务。

根据《银行卡清算机构管理办法》，银行卡清算机构，是取得许可的独立法人，制定清算规则、运营交易系统，处理发卡银行、收单机构之间的跨机构交易，完成资金清算。简单区分两类业务：一类是跨境外币清算业务；另一类是境内人民币清算业务。仅仅做跨境外币清算，原则上不需要在境内设立持牌清算法人；如果要在国内发行Visa品牌人民币银行卡、处理境内商户人民币刷卡交易，就必须在国内设立独立法人、拿到清算牌照。

过去几十年，Visa在国内的业务，就是属于前者。国内各大银行发行的Visa单标识外币信用卡，清算通道是Visa海外网络，只能用于境外、港澳台消费。境内人民币交易，Visa没有牌照，无法承接。本次获批筹备，目标就是建立Visa在国内独立的人民币清算基础设施。

这项审批，是落实我国金融服务业对外开放的重要举措。2015年国务院发布《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》（国发〔2015〕22号），正式对外宣布开放银行卡清算市场，外资卡组织可以申请牌照，结束国内清算市场由银联独家运营的局面。2020年美国运通连通公司率先拿到牌照，2024年万事网联（万事达卡合资主体）正式落地开展境内人民币清算业务，Visa成为第三个进入筹备环节的国际卡组织。未来国内清算市场，将形成银联、运通、万事达、Visa多主体共存的市场格局。

从政策底层逻辑来看，市场开放不是无门槛放开，而是坚持统筹发展和安全。外资清算机构必须在中国设立独立法人，满足最低10亿元注册资本，建设境内独立的业务系统、数据存储、网络安全、反洗钱体系，交易数据在境内留存，接受国内监管部门的常态化监管。开放的目的，是引入国际成熟清算技术、跨境支付能力，增加市场竞争主体，优化国内支付服务供给，同时保障支付基础设施安全、金融稳定，防范跨境资金流动风险。

很多人会有误区，认为Visa拿到牌照之后，国内所有POS机马上就能刷Visa卡。现实并非如此。清算机构开业之后，还需要对接国内发卡银行、收单机构，逐步拓展商户受理网络，是一个循序渐进的市场建设过程，不会一夜之间全面铺开。

二、核心疑问：Visa国际卡在国内发行多年，为什么长期只能境外消费？

国内各大商业银行很早就发行Visa品牌外币信用卡，不少持卡人手里都持有这类卡片，但是2018年之后，监管明确，单标识Visa外币卡仅限境外及港澳台地区消费，不能在中国大陆境内商户刷卡消费。很多人困惑，银行都可以发卡，为什么不能在国内使用，根源在于清算牌照、外汇管理两大约束。

第一，清算牌照约束。银行卡交易的核心环节是清算。一张银行卡刷卡，发卡行、商户收单机构之间交易转接、清算、对账，需要清算机构来完成。在没有境内银行卡清算牌照的前提下，Visa无法处理境内人民币交易。境内商户人民币刷卡交易，必须走持牌清算网络，早年只有银联。Visa的网络，只能处理外币跨境交易。

双标卡时代，一张卡片上面同时印有银联+Visa标识，在国内刷卡走银联人民币通道，出境刷卡走Visa外币通道。2016年监管叫停新发双标信用卡。存量双标卡可以继续使用，但银行不再新增发行。后续银行发行的Visa卡，都是Visa单标识外币卡。单标卡没有银联标识，没有接入银联境内清算网络，所以不能在国内商户刷卡。

第二，外汇法规约束。《外汇管理条例》明确，我国境内禁止外币流通，不得以外币计价结算。Visa单标卡账户为外币账户，卡片设计定位，就是服务居民出境旅游、留学、商务出境的跨境消费场景。持卡人在境外消费，以外币记账，回国之后购汇还款。这类卡片设计之初，目标场景就是跨境，不面向境内人民币消费。

2018年，国内多家银行同步发布公告，规范外币单标识信用卡使用范围，明确Visa、万事达、运通单标外币卡，不得在中国大陆境内消费，只可用于境外地区消费。监管出台这项规范，一方面是厘清清算业务边界，另一方面是管控外币在境内流通，防范外汇资金违规流动、洗钱等风险。

这里需要区分两组概念：境外发行的Visa卡（外国人持有的海外Visa卡），来华可以在国内指定外卡受理商户刷卡消费；而国内银行给中国居民发行的Visa外币单标卡，不能在境内商户消费。两类业务都属于跨境外币清算，不需要境内人民币清算牌照。

也就是说，过去Visa并不是完全没有中国业务，但是业务边界被严格限定在跨境外币清算；想要做境内人民币清算、发行Visa品牌人民币卡，必须走完筹备、开业全流程，拿到牌照，搭建境内独立清算系统。